股票差價合約(CFD)和實股交易的差別在哪裡?

我們在「中介紹了什麼是差價合約(CFD),那麼股票差價合約(CFD)和普通股票交易的差別在哪裡?

目前投資股票最常見的幾種形式有,①買賣上市公司股票②投資股票型基金ETF③股票期權④股指期貨⑤股票CFD,其中股票CFD無論該股票是上漲還是下跌都可以進行交易。現在已經成為全球零售投資者的一種熱門投資產品。

股票CFD是什麼?

股票CFD就是眾多CFD產品的一種,是用保證金交易的,同股票實物交易一樣,盈利或虧損是由您的買入和賣出價格決定的。雖然你不真正持有股票,但可以享受股票差價帶來的收益或虧損,甚至是股息分紅!

差價合約CFD相對傳統股票實物交易具有很多優勢。不想長期持有股票,只想做價差投機的參與者,選擇差價合約更方便。

目前很多外匯交易商都提供包括蘋果(APPL)、微軟(MSFT)、谷歌(GOOGL)、臉書(FB)、阿里巴巴(BABA)、亞馬遜(AMZN)在內的全球股票CFD!

股票CFD有哪些優勢?

股票CFD最大的優勢就是利用保證金交易(最大槓桿20倍),只需少量資金就可以撬動數倍規模的交易。而且,股票交易並不限於台股,可以交易美股、港股等等全球股票!

例如,您要購買股票A,您想要買入1000股,這樣按20.5美元的每股價格,需要20500美元。如果您實際買入這支股票,那麼您的傳證券商會給您50%的保證金比例。這意味著您必須拿出相應成本50%的現金,即10250美元。

不過,差價合約經紀商通常會讓您用5%的保證金比例進行操作,這樣,您只需要拿出20500美元的5%,即一共只需1025美元。這意味著,您可用較少的資金進行大倉位交易,這會增加您的獲利潛,——不過也會增加風險。

股票CFD和實股券商比較

以下透過全球知名的三家股票券商,以買進10000美元實物股票(現股)為例,各家的股票交易類型、手續費、保證金要求等比較與優勢劣勢分析如下:

股票券商 盈透證券 eToro IG Markets
券商簡介 成立於1977年美國上市公司 成立於2007年 成立於1974年英國上市公司
股票類型 實物股票 股票CFD 股票CFD
股息分紅
股東權利
入金門檻 $10000 $200 $500
交易費 單邊0.08% 單邊0.09% 單邊0.08%
保證金要求 50%,最大2倍槓桿 10%,最大10倍槓桿 5%,最大20倍槓桿
1萬美元交易所需保證金 5000美元 1000美元 500美元
股票数量 N多 全球1000+種 全球12000+種
中文服務
優勢分析 1)規模:全球最大的實體美股券商
2)交易品種齊全:股票、ETF基金、期貨、債券、外匯
3)佣金低,按股數收,適合機構和專業交易者
1)規模:歐洲中等規模CFD券商
2)複製跟單交易
3)大股東為中國平安公司
1)規模:全球最大的股票CFD券商,英國上市公司,資金安全,監管嚴格
2)交易品種齊全:股票、外匯、商品、ETF基金等16000種
3)佣金低,入金門檻低,適合機構和散戶交易者
4)IG獨家推出台灣股指交易
劣勢分析 1)開戶太過複雜
2)操作界面也比較複雜
3)入金門檻高,10000美金
1)手續費高/成本高
2)對產品及公司說明不夠完善,教學內容少,無MT4/MT5軟體平台
如果非要找缺點的話,就是IG的交易產品太多(涵蓋產品種類超過90%的券商),需要點時間適應

※注:IG集團是全球第一大差價合約交易商,旗下公司包含銀行、證券等金融機構,通過其在全球10大金融管轄區受監管之子公司運營。根據國家地區,所提供的股票交易類型和手續費也有所不同。比如在英國、德國、愛爾蘭和澳洲提供實股交易,而在亞太地區提供的是股票CFD!詳情請參考:

操作股票CFD的注意事項

儘管股票CFD有很多亮點使之獨具優勢,但不管是哪種股票投資方式,最重要的還是實際操作積累經驗,在進行操作中有很多需要注意的地方,我們列舉了三點基本注意事項。

1.股票的交易標的是真實的股票,而股票CFD的交易標的是該股票的差價。因而股票投資者會成為上市公司股東,享有投票權,而股票CFD投資者則沒有相應權利。

2.交易股票CFD更適合中短線操作。因為股票CFD不帶股權性質,因而更偏向投機性(中短線)。就如銀行提供的紙黃金交易一樣,客戶進行紙黃金交易時,並不涉及實物黃金的買賣,而僅只是就黃金價格波動進行買賣,實現獲利或虧損。

3.股票CFD具有槓桿性。由於股票CFD是帶有槓桿性的(最高20倍),相比於足額的股票投資而言,風險要更大,雖然盈利時收益是成倍的,但虧損時損失也是成倍的,因而要合適控制倉位,理性投資。

雖然股票CFD和實股投資方式略有差別,但股票研究的各種方法和理論也完全適用於股票CFD。由於股票CFD追踪的是對應股票的價格,因而股票CFD和對應股票價格的波動完全一。

從實際操作看,投資者交易股票和股票CFD所做的準備工作是一樣的,想投資某個股票CFD,就得研究這隻股票的財報狀況、宏觀/行業環境、政策變化等各方面因素,來判斷其未來價格的漲跌。

IG Markets股票交易平台

全球最大的差價合約交易商 – IG Markets – 為投資者提供了股票CFD交易平台,提供全球12000支股票和全球各大股票市場的股指(包括台灣股指)交易,還有外匯保證金、加密貨幣、黃金等大宗商品。真正實現開一個賬戶交易全球產品!

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